Si, per i ciclidi nani serve la sabbia finissima.
Con 2 T5 da 39 watt puoi coltivarci tantissime varietà di piante, ma se scegli tra le meno esigenti va benone anche un solo neon.
Di led io non ne capisco una mazza.
Sulla popolazione allora puoi restare su quanto ti diceva izerimar. Acqua di media durezza e pH intorno alla neutralità.
Col malawi potresti allevare al massimo due specie in trio (1M - 2F) tra le più tranquille. Altra possibilità è il tanganica.
Se ti piacciono molto le piante, però, te li sconsiglio. Io ho provato, ma alla lunga mi ha stancato anche se le specie che puoi allevare sono molto interessanti da osservare.
Alla fine oltre a della Vallisneria e qualche Anubias, puoi coltivarci davvero poco.